外汇托管资金盘通常采用延时单的方式，这是最简单但也是最具有迷惑性的造假方式。从历史交易记录来看，每个点位的价格与大盘走势完全一致，使投资者误以为这些交易记录是真实的。延时单指的是在MT4/5账户中无法实时看到下单和平仓的情况，存在一定的延后性。举个例子，如果欧元兑美元的走势图显示，9点的价位大约为1.2136，而10点的价位大约为1.2150。

在MT4/5后台，可能会显示一个订单是在9点下的多单，但实际上，在9点的时候无法实时看到这个订单，可能需要等到10点才会突然出现。实际上，这个订单很可能是在10点下的，只是券商在MT4/5后台将下单时间改成了9点，从而制造了下单即盈利的假象。

对券商来说，通过延时开仓和平仓可以很方便地造假。例如，如果想要伪造订单盈利的假象，可以在10-11点之间平仓（平仓时间投资者可以实时看到）；如果想要伪造亏损单，可以反过来进行操作（例如10点下一个9点的空单，或者11点下一个10点的多单）。

另一种造假方式是延时平仓，即平仓时间无法实时看到，可能需要几个小时后才能看到订单已经平仓，这种方式相对于延时开仓要更加复杂。这些手段可以结合使用，具体取决于项目方的整体规划。

主要要观察项目方的整体控盘计划，每周或每月的平均收益，以及每次下单计划的投资和盈亏情况。如果一个项目看起来每次的交易并不相同，但每周和每月的盈利水平都大致相同，并且还是采用延时单的方式，那大概率就是资金盘了，因为没有人能够如此稳定地获利。

对于使用延时单的交易记录来说，你无法从中找到任何漏洞，因为这些交易记录本身就与大盘走势完全一致。相反，越是追求交易记录的真实性，投资者就越会坚信这些交易是真实的。难道从一开始就没有反思过这些交易存在问题吗？事实上，软件完全可以在MT4/5后台批量或者在一定范围内随机修改交易数据。

针对这种延时单的操作，项目方通常会找借口来掩盖，比如说如果投资者能够实时看到下单和平仓的时间，其他资金可能会跟着复制交易，影响市场价格，从而打乱项目方的计划等等。但是，外汇市场每天有6万亿美元的成交量，不同券商的流动性供应商也不同，稍微有一些资金跟单是不会影响市场价格的。如果跟单资金量巨大到足以影响市场价格，那对于项目方来说应该是正面影响，而不是负面影响。因为其他人不管是如何跟单，下单时间肯定都比项目方晚，所以跟单只会推高市场价格，帮助项目方赚钱。

因此，按照正常的逻辑，这些跟单资金不仅不会破坏项目方的计划，还会成为项目方的助力。就像当你买了某只股票后，到处宣传看多，让人们跟着买，推高价格一样。但是项目方却想出了无逻辑的借口，说为了防止别人跟单才不显示实时订单。

当然，除了上述借口外，可能会有其他的乱七八糟的借口，比如PAMM跟单系统无法在平仓前看到订单。实际上，这些都是为了为自己延时单的做法找到一个合理的理由。对于那些使用延时单的托管项目来说，百分之百可以视为资金盘。

至于一些规模达到数十亿甚至上百亿的项目，每个投资者账户的成交价格都相同或基本相同，那就更加不真实了。无论多大的流动性供应商，都不可能在如此短的时间内接受这么多单并使报价基本不变。他们也需要考虑自己持有如此大量净头寸所带来的风险。即使是像大银行这样的纯做市商，也不会在一个价位上接受如此多单。

还有一些项目甚至不提供隔夜利息，这种情况更加不用说了，简直就是假到家了。有时候即使被揭穿，他们还会强行辩解说券商有责任包括隔夜利息，投资者不需要处理利息的进出，因为券商已经进行对冲包干了。

风险和收益往往是相对应的，即使是最厉害的交易员，收益也会有巨大的波动，这符合自然规律。如果一个项目几个月甚至几年下来，每周和每月的收益都非常稳定，每次几乎都是稳赚不赔，那么很可能存在问题，很可能是资金盘的玩法。天上不会掉馅饼，只会有陷阱等着你。