科技创新正在迅速改变金融行业。近期发生的大事件，如大数据风控密集整治、数字货币雏形初现、刷脸支付纳入金融科技试点等，都预示着金融与科技深度融合的未来。

预计到2020年和未来十年，金融与科技将进一步深度融合。其中，区块链技术将迅速发展，并在金融领域推进货币无纸化进程以及其他应用的落地。

据业内预计，2020年中国金融科技市场规模将超过12万亿元。

目前全球经济面临下行压力，中国的经济数据也有一定下行趋势。然而，总体来说，中国经济仍处于合理区间。

中国在宏观经济政策方面，尤其是财政政策和货币政策，应对下行压力的空间仍较大。中国货币政策主要服务于国内经济，因此货币政策会根据国内经济形势和物价走势进行预调和微调。

中国经济目前处于合理范围，物价也较为稳定。在转型升级过程中，我们面临一些结构性问题，主要通过供给侧结构性改革来解决。

综合分析国内和国际形势，我们认为中国的货币政策应保持定力，坚持稳健的取向。既要稳定当前，加强逆周期调节，保持广义货币M2和社会融资规模与名义GDP的增长速度相匹配，决不搞“大水漫灌”。同时，要稳定杠杆率，使整个社会的债务水平保持可持续。此外，还要注重长远发展，加大结构调整力度，疏通货币政策传导机制，通过改革降低企业融资成本，推动经济高质量发展。

央行数字货币采用双层运营体系，央行负责上层，商业银行负责下层。为了保证央行数字货币不超发，商业机构需要向央行全额缴纳准备金。

央行数字货币可以采用不同的技术路线，如区块链、集中账户体系、电子支付等，央行可以根据不同技术路线进行适应。

区块链技术可能成为金融科技的重要发展方向，也是第三代网络技术。区块链在金融领域的应用场景主要集中在数字货币和数字民生领域，指向的共同趋势是数字经济。

区块链必须由央行发行，是电子货币形式的替代货币。在日常使用中，数字货币与银行转账支付存在差异，数字货币实现了去中心化，减少了支付成本。

央行数字货币将成为2020年重要的投资主题。随着更多机构和资金进入加密货币领域，稳定币市场规模有望持续扩大。随着公链等基础设施的发展和各种应用和金融业务的落地，各类稳定币之间的竞争也将从应用场景展开。实现安全可信的监管合规是稳定币发展的首要问题。如果各国政府开始接受或发行央行数字货币，央行数字货币的竞争势必会重新洗牌稳定币格局。

总体而言，金融与科技的深度融合正在加速。大数据、区块链、数字货币等技术在金融领域的应用将进一步推动产业发展。同时，中国经济仍处于合理区间，政策制定者将继续坚持稳健的宏观经济政策，推动经济高质量发展。