什么是三角套利，三角套利顺序怎么确定

一、如果存在利率平价,则三角套利为什么不可行

因为资本的自由流动、固定汇率制和货币政策有效性，这三者不能全部满足。

蒙代尔不可能三角理论是指，固定汇率、资本自由流动和货币政策有效性三者只能选其二。

一般来说，大国都希望保持货币政策的有效性，因此，若要实现资本自由流动，就必须放弃固定汇率制。

凯恩斯利率平价理论则是指，经风险调整后，国内外利差应等于汇差(本币远期汇率升、贴水数)，套利的收益刚好弥补套汇的损失。根据这一理论，如国内利率高于国外利率，本币就将贬值。

不可能三角中的“三角”分别为资本完全自由流动(或完全管制)、固定汇率制(或浮动汇率制)和货币政策有效(或无效)。然而，这些绝对状态并非常态。现实情况往往是资本不完全自由流动或不完全管制，汇率也并非完全固定或完全浮动，也就是存在着中间状态。

二、您好,在线吗,请赶快帮我一下。。。三角套利的问题,急用!

你的表达有问题,瑞士法郎/美元,应该是单位瑞士法郎折合多少美元,而 SFr1.5971/$表达是单位美元等于多少瑞士法郎,根据现在的汇率状况,且以等号后的数字为准来判断与计算:

,先判断是否可套汇与套汇方向,折算成不同基准货币的价格:

第一市场:美元1= SFr1.5971

第二市场:澳元1=$1/1.8215

第三市场:瑞士法郎1=A$1.1440

汇率相乘:1.5971*1/1.8215*1.1440=1.0031

不等于1,有利右套,大于1,从拥有货币为基准货币的市场开始,拥有美元,美元为基准货币的市场为第一市场,做法,在第一市场兑换成瑞士法郎,再在第三市场兑换成元,再在第二市场兑换成美元,减去套汇投入,即为获利:

1000000*1.5971*1.1440*1/1.8215-1000000=3064.73美元

三、国际套利的三角套利

三角套利（Cross Arbitrage）是指三种或三种以上货币的套算汇率与实际公布汇率存在差异时，投资者在同一时间内进行贱买贵卖，从中赚取差额利润的国际套利行为。

例如在A银行美元以荷兰币表示的汇价为1.9025fl/$，B银行美元以加拿大币表示的价格为1.2646c$/$，C银行加拿大币以荷兰币基尔德表示的价格为1.5214fl/c$。依据A与B银行的报价，可依据计算交叉汇率的方式，得到加拿大币以基尔德表示的价格为：﹝1.9025fl/$﹞/﹝1.2646c$/$﹞=1.5044fl/c$

所得之交叉汇率水准C银行之加拿大币的汇价有所差异，这意味着套利空间的存在。因为C银行加拿大币的汇价高于经交叉汇率算出的结果，这显示一单位加拿大币在C银行价值比较高，因此若经A、B银行间的交易以1.5044基尔德兑换一单位加拿大币，在将此一加拿大币与C银行换回1.5214基尔德，这一来一往间便获取0.017基尔德的三角套利。

三角套利过程：透过交叉汇率计算出的汇价，与市场上实际汇价有所差异，造成市场存在套利空间。市场人士可同时在不同银行间买卖外币，进行所谓的三角套利。