去中心化金融（DeFi）无疑是2020年区块链和加密货币领域的顶级热点。它将华尔街的老练带给了这个新兴且正在逐步成熟的行业。

与华尔街体系不同的是，金融科技创新者正在设计的是一个开源、去许可的世界。它无边界、无主权、无摩擦且低价，而且没有中介和中央权力机构的干预。

与之相反的是，政府和央行在罗斯柴尔德和摩根大通建立且运行了一个多世纪的金融体系中，政府能够执行边界，银行也收取昂贵的费用，而且他们的参与都需要外部各方的频繁干预。

目前，各国中央正在积极探索如何利用基于区块链保障的加密货币来获取巨大利益。当前的解决方案是发行中央银行数字货币（CBDC）。

三年前，一些有影响力的人物以及一些华尔街资深人士曾预测比特币的价值可能达到10万美元或更高。一些早期的信仰者冲昏了头脑，被这一数字版本的货币所吸引。然而，在2018年，比特币价格在短短几个月内暴跌了86%，导致持有者损失惨重。这一场泡沫让一些人失去了巨大财富。

2020年，去中心化金融（DeFi）成为最近的热潮。但这一次，它似乎合法地威胁到了中央银行-国家政府这一行业联合体。创新者们（DeFi及其他金融科技）正在反抗这个联合体的税收机制、高昂的费用机制以及稳固的特权政治。

货币的去中心化之所以具有破坏性，是因为它将权力和选择从垄断的中央实体手中下放到了个人手中，而且它还可以带来数字货币的纯市场估值。据估计，只有2%-4%的货币是以现金形式存在的。由于现金在制造、储存、流通和保护方面都很昂贵，因此大部分货币供应已经实现了数字化，而且世界上的大多数社会也将不可避免地变成无现金的社会。CBDC将代币化主权货币，具有更顺畅、更快更低成本的交易优势。

然而，目前仍存在着隐私和个人数据收集的问题。根据当地的规定，央行、政府或不道德的官僚可以全天24小时地查看个人的交易。目前还不清楚CBDC在全球范围内实施的方式，特别是在北美、中国、欧洲、韩国、印度等技术先进的国家。政府在面临有利于监控的政策时，通常会选择放弃对隐私的保护，并更支持保护主权和垄断货币供应的政策。

中国政府希望人民币成为像美元一样的全球储备货币。今年早些时候，中国在四个城市的特定场所测试了数字人民币。在这个拥有14亿人口的国家中有着严格的资本管制，中国版的CBDC很可能会引发强烈的隐私担忧。

中国将其数字货币称为DCEP，意为“数字货币电子支付”。中国国际经济交流中心的主任黄奇帆表示，“DCEP可以实现货币创造、记账、流动等数据的实时采集”，而且这个项目已经开展了近6年的时间。与“投机性”的比特币相比，各国央行表示，CBDC提供了可信性、可靠性和便利性。然而，我们不应忘记2018年加密领域泡沫的痛苦，当时加密生态系统充斥着各种骗局，对加密领域的固有风险提醒我们要谨慎。

美联储成员莱尔·布雷纳德对引入CBDC一事并没有发表过多的看法。在旧金山的一次演讲中，他指出，“像其他央行一样，我们正在继续评估CBDC以及其美联储似乎需要数年时间才能正式宣布CBDC倡议，因为与世界其他地区，尤其是通胀失控的国家相比，这一问题在美国并不那么紧迫。

DeFi通过将权力从中央实体转移到个人，使得全球金融更自由。DeFi对不同的受众具有不同的吸引力，但其主要吸引力在于不受监管的自由、资本的流动、无摩擦的商业和全新的繁荣。此外，DeFi在财政上也有着优势，因为各国政府一直无法对非主权法币执行有效的税务程序。

政府和央行一直垄断着货币供应和货币政策，这是历史的常态。当涉及到融资时，借贷双方可以通过P2P交易来消除经纪费用。此外，通过DeFi，储户可以从他们的资金中获得更高的利息，相比之下，实体银行的储蓄账户只能提供区区2%的利息。新兴的流动性挖矿也为