自Compound开启流动性挖掘以来，DeFi的火热程度不可谓不高。从COMP的热度扩散到整个币市，甚至波及了所有公链。

星星之火，渐成燎原之势。

在这场DeFi项目的跨链大迁徙中，其他公链上诞生的新项目，常常可以在以太坊上找到原型。另外，根据所在公链的规模和项目诞生的先后顺序，市场反应也会递减。

除去充斥市场的数百个DeFi项目，总体来说，主要集中在三个方向：抵押借贷、去中心化交易所、资产（稳定币和合成资产），另外还有两个概念性的项目：预言机和DAO。

我们很难判断那些移植过来的项目最终的生存率会是多少。但在当前的DeFi热潮中，市场反应确实与以太坊上的原型项目密切相关。

换言之，在这个热潮中，跟随原型的脚步就好了。

抵押借贷平台方面，在以太坊上，Compound、MakerDAO和AAVE是领头羊。这些平台允许用户将自己的ETH等币质押，然后按大约75%的价值兑换其他币，并约定期限来取回质押的ETH。

Compound推出了“借贷即挖矿”，激励用户进行交易，甚至可以说直接点燃了这波DeFi热潮。不过Compound是相对较晚才出现的，之前的领头羊是MakerDAO，也非常值得关注。

MakerDAO发行的代币是MKR，当前价格为4560元，总市值为45.6亿元，全球排名第28。

Compound发行的代币是COMP，当前价格为1242元，总市值为31.8亿元。

AAVE发行的代币是LEND，当前价格为4元，总市值为52.2亿元，全球排名第25。

去中心化交易所方面，相对于集中化交易所而言，Uniswap、Balancer和Curve等代表着去中心化交易所的领域。

由于集中化交易所在安全性和费用等方面受到质疑，去中心化交易所通过智能合约解决了这些问题（当然，也带来了新的问题）。

不同平台采用不同的激励方式。比如，Curve和Uniswap都设置了手续费，并激励流动性提供者，但并未发行代币。

而Balancer的激励来自于交易资金池提供的年化收益，绑定了用户和平台的利益。

Balancer发行的代币是BAL，当前价格为144.6元，总市值为9.18亿元。

合成资产平台可能是DeFi中最复杂的项目了。简单来说，用户可以利用法币、商品、股票和指数等标的在平台上铸造合成资产并进行交易。

最为人熟知的合成资产是基于美元的USDT，1USDT代表1美元。在以太坊上，合成资产龙头是Synthetix，其他公链上有很多仿效者。

Synthetix发行的代币是SNX，当前价格为40.9元，总市值为36.4亿元。

预言机项目为智能合约提供链外数据源。智能合约在区块链上运行时需要可靠的第三方信息来源，否则可能影响智能合约的正确执行。

对于DeFi项目来说，真实且实时的交易数据尤为重要。因此，DeFi的热潮也推动了预言机项目的涨价。

预言机领域的领头羊是Chainlink，不容置疑。前段时间，Chainlink价格飙升，直击全球第5大市值，现在稍有回落，排名第6。

Chainlink发行的代币是LINK，当前价格为103.9元，总市值为363亿元，全球排名第6。

DAO与预言机类似，都是智能合约的基础设施。DAO类似于云服务工具，可以将现实世界的组织和规则写入智能合约中，以公开透明的方式运行。

DeFi项目通常需要通过DAO来执行交易，现在几乎所有的DeFi项目都开启了DAO进行治理。因此，DeFi热潮也促使DAO项目的发展。

公认的DAO领头羊是Aragon，一个基于以太坊的DAO解决方案服务提供商（更形象地说是DAO工厂），为许多项目提供了模块化的创建服务。

Aragon发行的代币是ANT，当前价格为35.7元，总市值为11.6亿元，全球排名第50。

在跨链迁徙过程中，移植和适应总是不可避免地会遇到些许困难。但DeFi热潮还未过去，市场的热情仍在高涨，因此其他公链上的项目仍有机会。

当然，除非出现真正具有创新性的DeFi项目。