美国智库布鲁金斯学会（Bookings Institution）是华盛顿特区学界的主流思想库之一。最近，该智库发布了一份研究报告，探讨了Facebook数字货币Libra和学习中国数字支付模式的最新动向。

报告的作者是哈佛大学约翰?肯尼迪政府学院高级研究员蒂莫西?马萨德。他曾担任奥巴马时期的美国商品期货交易委员会主席和美国财政部财政部助理部长。报告内容较为复杂，但仍具有易读性和常识性。它能帮助人们深入了解加密支付系统如何帮助无银行账户的人们获得金融服务。

由于Facebook的虚拟加密货币Libra升级到了"Libra 2.0"，蒂莫西?马萨德呼吁美国国会、金融稳定监督委员会（FSOC）或监管机构共同制定框架，并尽快考虑采用改良后的Libra来帮助无银行账户的人们。这将对支付和全球金融普惠产生巨大影响。

此前，Facebook的数据泄露丑闻曾让许多立法者对该社交媒体巨头失去信任。然而，Facebook数字货币Libra已经做出了许多值得关注的改变。除了增强合规性程序，解决担心该网络可能被用于洗钱或非法活动募集资金的问题外，Libra还从原计划的"全球货币"转变为与单个主权货币1:1锚定的稳定币，并针对不同的主权货币提供足够的储备金。此外，Libra已经放弃了打造无许可区块链环境的计划，目前转向构建许可区块链。

蒂莫西?马萨德认为这是Libra朝正确方向迈出的一步，因为这样能让Libra始终履行监管职责。虽然这个做法可能让加密货币支持者感到失望，认为Libra未来可能更像PayPal，但实际上，Libra未来将在新的支付轨道上部署分布式分类账系统，而不是在区块链上发行新的加密货币或代币。尽管数字使用和隐私等问题仍然存在，但帮助无银行账户人士访问金融服务仍然很重要，蒂莫西?马萨德认为美国应该让Libra有所目前提议的数字货币应该"代币化"所有货币，无论是私人货币还是央行货币。目前，美国没有人使用美联储系统，商业银行提供给客户的大部分东西基本上都是私人货币。这意味着一旦发行数字美元，将会消除现代银行系统所特有的部分储备机制。换句话说，银行将大部分存款用于发放贷款，在存款人大量提取资金时，银行只持有少部分资金，导致中央银行（即美联储）成为"存款垄断者"，因为所有存款都会从商业银行流向中央银行。因此，要允许商业银行竞争，同时避免引发存款人恐慌，才能让央行数字货币通过私人金融中介机构实现一系列分配，否则将导致"去商业银行化"。

随着新冠病毒疫情的发展，公众与现金之间的关系正在发生变化，全球化的数字支付也越来越普及。各国中央银行正在推动央行数字货币的讨论和研究，并调整自己的央行数字货币策略。央行的数字货币可以将社会对数字支付的需求与无法轻松访问数字支付方式的责任相结合，实现非接触支付和数字支付的普及。

报告指出，中国的数字支付模式值得借鉴。中国在数字货币发展中处于领先地位，其数字支付模式具有支付容纳性和满足监管要求的特点。中国向世界展示了如何在不创建数字货币的情况下创建新的支付工具并实现金融普惠。蒂莫西?马萨德认为美国需要深入了解中国的数字货币，并警告美联储必须启动研究美国央行数字货币，为无银行账户的人们提供更多金融服务选择，但同时需谨慎行事，因为一旦推出数字美元将会面临"去商业银行化"的风险。