“这不是一场跑步比赛。”还记得考试时，小学老师总会对大家说的这句话吗？这句话同样非常适用于当下正在等待美国启动央行数字货币（CBDC）的利益相关者和观察者。

目前，CBDC正在影响越来越多国家，这也在迫使美国更快地移动铅笔，来完成这场考试。

尽管国家数字货币带来了无数的使用案例和好处，但推出美国CBDC并不是越快越好。最近，数字美元基金会（Digital Dollar Foundation，一个促进公众讨论美国CBDC的非营利组织）和咨询公司埃森哲（Accenture）发表了一份白皮书，并提出了一些相关建议，有关方面开始去接受承受越来越大的压力，这些压力正促使CBDC发展进程加快。

这份被称为“数字美元项目”的文件长达50页，全面描绘了美国CBDC的面貌，同时指出了这种工具在全球经济中的独特作用。许多人在宣传它的好处：提高时间和成本效率；对于中央银行的货币和支付具有更广泛的可用性；可平稳过渡到无现金社会并支持美元而此白皮书被视为呼吁立即行动的号角。

白皮书在结论中指出“这股数字代币创新的浪潮仍在蓄势待发”。然而，结论中还呈现了如下观点：“成功地创建（通用数字美元）将是一项巨大的工程，需要仔细、周到、慎重地进行”。那么，美国在这方面的时间表应该由什么来决定——速度？还是谨慎行事？

竞争格局

世界各国央行都在向CBDC进军。

在国际清算银行（BIS）发布的一项调查中，70%的受访银行表示，它们正在从事或计划开始进行与CBDC相关的工作。以亚洲为例，日本、柬埔寨、韩国、马来西亚和泰国等国正在认真研究和试点项目。中国的进度更快一些，今年4月宣布将在麦当劳、星巴克和地铁餐厅开始试用数字人民币。

全球之所以对CBDC感兴趣，是因为它们解决了当今传统金融中的关键痛点，包括安全、透明度、成本、速度和准入。随着现金使用的逐渐减少，CBDC有效地为下一代数字经济做好了准备，以满足其支付需求。同时，CBDC有能力改变许多支付类别的金融价值转移，包括跨境支付、国际汇款、零售和批发支付以及点对点支付。在许多传统金融网络被COVID-19疫情淹没的时候，CBDC可以使政府的福利在几分钟内得以派发，而不像以前一样需要几个月。

以上这些都表明，使用CBDC的好处几乎无处不在，这也是为什么对于美国而言，采用CBDC似乎是不可避免的。然而，在美国规划其数字货币之路时，有一些特殊的因素是需要优先考虑的。美元不仅仅是美国公民的交易媒介和价值储存，它还发挥着全球储备货币的作用；美元已被证明的稳定性，使其不可避免地成为了国际交易的核心。

然而，强大的权力也伴随着巨大的责任，这也是美联储为什么正在深入研究数字美元的原因。美国的中央银行在采用CBDC之前还要进行更多的研究，因为它在全球的外汇交易、银行资金、进出口、中央银行外汇储备、国际贷款等方面都将发挥巨大的作用。

美国CBDC面临的挑战

当全球经济依赖于CBDC的成功实施时，启动CBDC已经足够令人望而生畏。考虑到一个高功能的CBDC，需要无数移动的部分都具备近乎完美的技术卓越性，数字美元的规划变得更加复杂。

CBDC能优化平衡各种考虑因素。在设计阶段，隐私、复原力、商业伙伴、成本