区块链投资:挖矿和DeFi项目如何评估

OKX欧易app

OKX欧易app

欧易交易所app是全球排名第一的虚拟货币交易所,注册领取6万元盲盒礼包!

APP下载   官网注册

从市值、代码、团队等维度判断DeFi项目代币是否值得投资。

原文标题:《DeFi代币投资机会简易评估框架》(DeFiTokens:InvestmentEvaluationFramework)撰文:KermanKohli,DeFiweekly创始人

当2017年加密货币牛市中,我们经历了太多虚无的炒作和狂热。代币价格和估值受到太多非理性因素影响非理性。很多项目根本没有完成其路线图上的规划,仅仅靠宣布合伙关系和上所就能推动代币价格上涨。

但现在情况已经不一样了。代币价格上涨需要实际效用,现金流和强大团队执行力等各方面的支撑。下面是一个投资评估DeFi代币的简单框架。文中举例包括:$MKR(MakerDAO),$SNX(Synthetix),$KNC(KyberNetwork)

估值

由于加密货币的总供应量差异很大,所以我们选择市值提出了以下基于心理预期的指标以便对市场进行基准测试:

1. $1M-$10M=种子轮,不确定的功能和主网产品。目前这个范围内的例子包括:Opyn,Hegic,FutureSwap。如果希望捕获最高的Alpha值,那可以选择这个市值范围内的项目。但受限于流动性直接购买并不简单,团队也不一定愿意放出大量代币。

2. $10M-$45M=找到明确适合的产品市场,并有数据支撑项目可行性。对于大多数人来说,购买这类代币很容易。尽管其他主要风险(团队,执行)已经很小了,但此阶段仍然存在产品数据增长疲软甚至下跌的风险。

3. $45M-$200M=在各自的市场中处于领导地位,并有明确的增长点,社区和技术来支持项目实现目标。这个区间大多数正常构建的项目风险并不大,但是它们的估值要想爬升一个阶层,需要大量的机构资金,市场大幅扩张或很多新的持有者。

4. $200M-$500M=处于绝对支配地位。我能想到的唯一符合这个区间的代币是$MKR,因为它有广泛的使用基础和机构投资者(a16z,Paradigm,Polychain)。购买这种估值区间的代币,主要是寄希望于从下一轮牛市剧烈波动中赚取收益。

代码评级

对于大多数去中心化协议而言,代码质量极为重要,太多风险漏洞会导致协议本身遭到黑客攻击。任何成功的大型黑客攻击都会使协议濒临破产,并极大地损害未来的增长。

1. 体系结构的复杂性。智能合约是非常精妙的程序,因为它们可以处理数百万美元的资金。相应的架构越复杂,攻击方向就越多。选择简化技术设计的团队可能拥有更丰富的软件编写经验,审核人员和开发人员也可以更轻松的理解代码库。

2. 自动化代码测试的质量。在软件开发中,编写代码之前先编写测试是一种常见的做法,可以确保编写软件的高质量。在编写智能合约时,这种做法至关重要,因为它可以防止在编写小部分程序时发出的恶意或无效调用。对于代码覆盖率较低的代码库应格外小心。比如bZx这个团队没有去做测试导致损失了200万美元的投资者资金。

3. 通用开发实践。这个不一定是决定性能/安全性的关键因素,但可以进一步说明团队编写代码的经验。代码格式化,git流程,发布地址的管理,持续的集成/部署管道都是次要因素,但可以提示代码背后的编写者。

4. 评估审计结果。审计员发现了哪些关键问题(假设已经完成了审核),团队是如何应对的,采取了哪些适当的措施以确保在开发过程中不会出现重复的漏洞。有Bug赏金可以体现出团队对安全性具有信心。

5. 协议控制,主要风险和升级过程。协议风险越高,升级过程越快,用户就越需要祈祷依靠协议拥有者不要被绑架或勒索。

代币指标

由于代币的总供应量中有锁

本站所有软件信息均由用户上传发布,版权归原著所有。如有侵权/违规内容,敬请来信告知邮箱:764327034@qq.com,我们将及时撤销! 转载请注明出处:https://czxurui.com/zx/53513.html

打赏 微信扫一扫 微信扫一扫 支付宝扫一扫 支付宝扫一扫
上一篇 2023年08月11日
下一篇 2023年08月11日

相关推荐

  • 以太坊如何查看代币,以太坊代币怎么样追回

    一、什么是以太币/以太坊ETH以太币(ETH)是以太坊(Ethereum)的一种数字代币,被视为“比特币2.0版”,采用与比特币不同的区块链技术“以太坊”(Ethereum),一个开源的有智能合约成果的民众区块链平台,由全球成千上万的计算机构成的共鸣网络。开发者们需要支付以太币(E

    2024-11-05 03:00:02
    4 0
  • 区块链代币怎么拿,区块链代币申请条件

    一、区块链金币怎么换钱,区块链的钱怎么取出来区块链游戏能赚钱吗?从农耕时代到工业时代再到信息时代,技术力量不断推动人类创造新的世界,互联网、大数据、云计算,刻着一个时代的印记,颠覆过我们的认知,改变过我们的生活。如今,区块链技术再一次引领时代的变革与浪潮,

    2024-11-05 01:30:01
    9 0
  • 代币钱包有哪些,五大数字货币钱包有哪些

    一、区块链有哪些代币(dai区块链)区块链同一资产可以有几种币区块链上的资产通常可以有多种货币(代币),这取决于该资产的发行者、发行量和货币的创建方式。有时,一个资产可能只发行一种币,而有时可能发行多种币。例如,比特币(BTC)只有一种币,而以太坊(ETH)有两种币

    2024-11-04 12:30:01
    7 0
  • 医疗链代币怎么存,区块链怎么查询账户余额

    一、区块链可以看做什么(到底什么是区块链)区块链可以看着是什么区块链(Blockchain)是信息技术领域的术语,从本质上讲,它是共享数据库,存储于其中的数据或信息,具有“不可伪造”“全程留痕”“可以追溯”“公开透明”“集体维护”等特征。区块链作为比特币的重要概念,本

    2024-11-02 05:00:01
    13 0
  • 什么是虚拟货币、加密货币、数字货币、代币

    本文目次导读:虚拟货币、加密货币、数字货币、代币事实是什么?本文目次导读:虚拟货币、加密货币、数字货币、代币事实是什么?详细解析虚拟货币加密货币数字货币代币虚拟货币、加密货币、数字货币、代币事实是什么?详细解析虚拟货币虚拟货币是指一种不具有

    2024-05-20 18:00:24
    250 0
  • 若何成为WorldCoin代币的空投对象 代币空投技巧套路

    本文目次导读:若何成为WorldCoin代币的空投对象及代币空投技巧套路成为空投对象代币空投技巧套路若何成为WorldCoin代币的空投对象及代币空投技巧套路成为空投对象,想要成为WorldCoin代币的空投对象,起首需要领会什么是代币空投

    2024-05-20 13:00:07
    259 0

发表回复

8206
验证码

评论列表(0条)

    暂无评论

ok交易所
已有100万用户加入ok交易所

立即下载