今年4月，中国央行在雄安、深圳、成都和苏州四地正式开始试点央行数字货币。这一举措引起了不同的反应。有人持积极态度，认为数字货币方便灵活，人民币将迎来重大变革；而有人则表示担忧，认为数字货币存在较大风险，会影响安全。

央行数字货币是中国人民银行发行的一种数字化形式的法定货币，可存储于电子设备中，具备现金特性，并且有望逐渐取代现金。数字货币稳定存在并广受欢迎备受社会关注。

货币是充当一般等价物的商品，解决“物物交换”不便。随着经济和技术的发展，货币形式也不断变化，从金属货币到纸币、电子货币再到数字货币。不同形式的货币代表了不同的信任形式。在金属货币时代，人们信任金属的价值；在纸币时代，人们信任纸币背后的国家信用；而在数字货币时代，人们则信任现代技术和货币的信用。货币的两个基本职能是价值尺度和流通手段，其他附带职能如支付手段、贮藏手段和世界货币让货币变得更具活力和竞争力。货币是否受欢迎取决于它是否能够有效执行价值尺度和流通手段的职能。

比特币于2008年11月出现。它是一种虚拟货币，通过算法技术，由私人机构发行，在区块链技术的支持下运行安全。据中国人民银行等五个部门于2013年发布的通知，比特币并非由货币当局发行，缺乏法偿性和强制性等货币属性，本质上是一种特定的虚拟商品。

法定数字货币相比虚拟货币具有以下优势：首先，发行主体的信用更高。法定数字货币由央行发行，而虚拟货币由私人机构发行，央行信用高于私人机构。其次，法定数字货币的价值更稳定。它以国家信用为保障，与法定货币具有等价关系，价值更稳定。虚拟货币价值忽高忽低，不稳定，无法执行货币的基本价值尺度职能。最后，法定数字货币更容易被大众接受。法定数字货币是“中心化”货币，可以受到有效监管，而虚拟货币是“去中心化”的，容易被用于洗钱和恐怖犯罪。货币形态和生命力与当时的社会生产力水平相适应。

法定数字货币是数字经济时代的产物，与现金和硬币具有相同的法定性质和职能，但也具备一些明显的优势。首先，它的制作成本较低。纸币容易被伪造和破损，而法定数字货币成本低，便于流通，节省了印刷、储存、运输和安保成本，并且交易快捷方便。其次，法定数字货币更容易监管。通过分布式账本技术和密码学等原理，可以实现数字记录和追踪，有效监管货币的流通情况。最后，法定数字货币适用于更多场景。微信和支付宝作为第三方支付方式受到人们的广泛欢迎，但它们并非真正的货币，人们可以拒绝使用这种支付方式。而法定数字货币是法定货币，人们无法拒绝。数字货币支持离线支付，即使没有网络也能进行支付，而微信和支付宝只能在有网络的情况下进行转账或支付。因此，法定数字货币更能满足数字时代人们生活便利的需求，成为受欢迎的货币。

然而，法定数字货币也将带来法律监管方面的挑战。如果法定数字货币要保持竞争力并受到欢迎，还需要解决以下问题。首先，需要协调好政府与市场之间的关系。法定数字货币是法定货币，由国家信用保障，支持双离线支付。如果未来采取免费支付策略，将对第三方支付机构产生冲击。因此，需要找到法定数字货币与第三方支付的相互补充和协调之处，划分好政府和市场的边界，保持法定数字货币与第三方支付等市场主体之间的良好互动，这是数字货币法律制度构建过程中重要的问题。其次，需要协调好监管和隐私的关系。传统现金是匿名的，存在洗钱和恐怖主义融资的风险。而法定数字货币具有数字化特征，方便政府监管货币流动，但也有可能侵犯隐私权。因此，政府应该寻求数字货币监管与公众隐私权之间的平衡，协调公众隐私保护与打击电子犯罪，如反洗钱和反恐怖主义融资等之间的关系。筆者认为，数字货币应实现可控匿名性，即数字货币的转账对于公众和商业银行应当是匿名的，而对于中央银行则是可控的。在反洗钱、反恐怖主义融资和其他犯罪调查时，司法机关可以要求中国人民银行查询数字货币的流转记录，追溯资金和交易的来源。

目前，法定数字货币仍处于探索阶段。如何保证法定数字货币具有竞争力，成为受欢迎的货币，还需要克服许多挑战。