数字货币的借贷原理

在大众眼中，比特币就是所谓的数字货币。比特币之所以如此为人们所津津乐道，是因为它不仅仅是一种货币，它更是开创了数据管理、操作的新时代，这种新技术可用于记录、通信，当然也包括金融交易。

数字货币通过区块链为借贷业务带来了巨大变革。这场变革到来的原因有两个：

1. 现在许多人持有数字资产（可以利用这些资产快速变现）；2. 区块链技术使新型借贷比传统金融效率更高。

或者说，基于区块链的数字资产借贷已经从理论变成现实，这要归功于有能力也有意愿将理论付诸实践的数字资产爱好者社区。

首先让我们将这种新的借贷方式与旧的进行比较：

JohnFiat先生去银行贷款。他可能是想买辆车，或者需要装修房子，或者想还清信用卡。银行很乐意借给John一些钱，毕竟银行靠这个服务赚钱。但他们不会在没有任何保证的情况下贷款给John，银行会告诉John他必须提供抵押品。

抵押品在违约时将被没收。

银行也很乐意给John5000美元来偿还信用卡债务，只要John提供至少价值5000美元的抵押物，比如他的汽车。这样，如果John拖欠归还贷款，银行可以通过没收抵押物收回贷款。当然，一旦John还清了5000美元，银行就不能对他的汽车提出任何要求。

现在我们看看数字金融世界中的借贷过程。

首先，在贷款时，John不需要用房子或汽车作为贷款担保，而是用数字资产作为抵押品。

只要John有足够的比特币（或其他数字资产）抵押给贷款人，他就可以成功借到5000美元（或其他金额）。在数字金融世界里，贷款人可以是公司、机构或个人，甚至可以是去中心化的资金池。（下面有“CeFi”和“DeFi”的更多介绍。）

用户通过网站界面，将交易处理完全置于区块链上——抵押和贷款支付比传统金融效率更高。不需要银行做信用评估，不需要现场办理，也不需要提供实物作为抵押品。资金立即转到借款人的数字货币钱包（数字货币）或存入其银行账户（法币）。

使用数字货币贷款，抵押品的价值需要高于贷款价值。而且由于数字资产价值波动很大，往往要求抵押品的价值是所贷款项的两倍。这被称为50%的贷款价值比，即贷款是抵押品价值的一半。这样如果提供的抵押品资产价值大幅降低，贷款人仍有足够的贷款担保。

在中心化金融（CeFi）数字贷款领域，交易发生在借款人和中心化机构（公司、平台等）之间。当然，大多数人更熟悉这样的数字金融，习惯了从某个具体的机构存钱、借钱。

然而，在去中心化金融（DeFi）中的数字货币贷款领域，没有某个实体控制、管理贷款。借款人与其贷款之间不存在“中间人”。一些人可能会感到困惑，但这也是数字金融的另一个优势所在。

贷款、抵押、还款都是通过智能合约在区块链上自动处理，无需单一的控制实体（可能出现单点故障），智能合约只是一组按指令在区块链上自动执行的交易。（通常是以太坊）

因此，当一个人向其他人发送比特币时，会执行一个简单的A到B交易，而智能合约则会执行预先设计好的涉及多个因素的交易。贷款智能合约通常包括贷款金额、利率、期限、还款次数、抵押品等要素。

由于自动处理的精确性，智能合约提供了相当大的便利和安全。然而，无论是选择这种去中心化金融（DeFi）还是中心化金融（CeFi），数字货币借贷的两个分支都能提供了基于区块链的高速、便捷、灵活和安全的数字货币金融服务，也都将在未来快速增长。