今年的热门关键词是数字货币。过去一年，数字人民币的进展如何？人们对它的了解有多少？它如何影响市场机构？存在哪些难点和挑战？《解码央行数字货币》是由北京商报社和北商研究院出品的一本书，于12月8日正式发布。这本书从地方试点、监管、个人、支付、机构、场景、资本市场、清算、跨境、全球等10个方面对央行数字货币进行了全面的解读，并对未来走向进行了预测。

在疫情的推动下，数字化的热潮前所未有地高涨，金融产业链也在新技术的应用下不断解构。许多传统金融机构的专业功能被第三方外包服务所取代。西泽研究院院长赵建指出，如果最核心的风险管理功能也被交给金融科技公司，银行可能只剩下了账户管理人的功能。然而，数字货币的流行可能会对银行这个残存的功能造成冲击。

在深圳进行的数字货币开放性测试中，央行数字人民币首次亮相，数字货币的兑换、流通和交易过程得以呈现。用户们发现，虽然他们仍需要选择一家银行但与银行之间最紧密的联系——银行账户在这个过程中消失了。这种模式被称为账户松耦合形式。据央行副行长范一飞的文章称，央行数字货币将基于账户松耦合形式，未来开通数字人民币钱包不需要银行账户，这将突破第三方支付绑定银行卡的限制，使得央行数字货币交易对账户的依赖程度大大降低，既易于流通又能实现可控匿名。

在账户松耦合模式下，央行统一的"数字人民币App"成为核心入口和清算中心，商业银行只能获得与本机构钱包所有者相关的信息，实现可控匿名。不同的数字钱包运营机构将异步上传交易数据至央行，只有央行能够全面掌握交易流通数据，从而在央行形成数字货币的完整账目体系。

北京计算机学会数字经济专业委员会秘书长王娟表示："因为支付、流通、财富管理甚至贷款功能均可以通过央行数字货币平台实现，商业银行原有的功能是否能在数字化进程中找到自己的定位？这是一个亟待思考的问题。"她指出，越小的银行面临的挑战越大。商业银行需要根据本地服务和最后一公里定制化金融服务来应对。

然而，每个硬币都有两面，商业银行也在思考自己在社会经济中的角色，不断加强技术觉醒。数字人民币的发展是传统金融机构迈向新一轮增长的重要机遇。

区块链与数字货币研究专家杨俊指出，数字人民币的推进将提升商业银行的金融科技能力。数字人民币的研发保持技术中性，但通过制定标准进行规范要求，其中区块链技术和保密性技术的应用将增加，数字人民币商业银行库的设计也将促进商业银行在安全存储和瞬时高并发技术方面的能力提升。

从业务层面来看，数字人民币的设计已经充分考虑避免对原有金融体系造成影响。数字人民币采用双层投放体系，人民银行负责发行，指定运营机构向公众提供兑换。这些设计解决了商业银行的后顾之忧，也提高了它们参与数字货币应用研究的积极性。

杨俊指出，数字人民币是M0的替代，没有物理实体，相比现金将显著降低商业银行的经营成本，提高效率。数字人民币有利于扩大商业银行的金融科技业务和提升业务附加值，相对于以互联网公司为背景的金融科技业务有更多优势。此外，数字人民币有助于提高商业银行在了解客户、