□孟庆江

经过近30年的发展，互联网正站在互联网3.0的门槛上。互联网3.0在技术的推动下，试图创建利用人工智能和分布式计算的智能网络。元宇宙将促进人们的高效沟通协作，推动实体和数字经济的深度融合。各类技术在元宇宙中的应用也将助力金融行业更好地服务实体经济，创造新商业模式。

这种改变是历经工业革命推动的技术革新和生活方式改变带来的结果。第一次和第二次工业革命通过分工实现了效率最大化，将物质资料的生产和消费进行分离。在第三次工业革命中，线上交易得到发展，数据成为重要商品。第四次工业革命将物与人的连接推向更高级的阶段，生产和消费同时发生，定制化和个性化服务成为常态。第四次工业革命正在创造线下和线上的融合世界，使虚拟世界和现实世界得到发展。在实体和虚拟世界融合的过程中，元宇宙将现实世界转化为虚拟世界的数据，形成新兴产业图景和商业形态，为实体经济升级提供新动力。

由于新冠疫情的影响，对虚拟现实的需求增加，以元宇宙为代表的产业正在发展。元宇宙将人工智能和区块链技术结合起来，在虚拟世界中实现无限可能。许多公司，如Facebook、苹果、谷歌、亚马逊和微软，正在开发虚拟现实和增强现实技术，以在新世界中占据一席之地。

每一次技术革命都带来产业升级的机遇。元宇宙的核心是基于区块链的分布式账本，通过区块链技术认证和分布化信息。在金融服务领域，区块链技术在托管和交易方面表现出色，降低成本。元宇宙将实现更高效的产业协作和透明度，对商业模式的影响将超过互联网1.0时期亚马逊对传统书籍销售方式的影响。

元宇宙的实现需要金融行业实现数字化。基于元宇宙技术构建的金融机构设施将降低中介成本和服务门槛，使金融行业服务实体经济更加低成本、高效率。金融机构可以利用人工智能驱动的虚拟助理为低收入和老年群体提供差异化金融服务，提升客户体验。

在数字化客户体验中，虚拟领域为客户提供服务是下一个步骤。金融机构可以建立虚拟分行，客户可以在虚拟分行中进行互动，并通过视频通话与客户经理交谈。金融机构员工的工作方式和互动方式也将发生变化，不再受空间限制。金融机构已经开始在虚拟世界投入资源，例如美国银行为员工提供虚拟现实培训。

元宇宙的发展也带来法律和监管风险。客户接受的好处与隐私风险成正比。在元宇宙环境下，客户交流需要实时跟踪客户并提供反馈，但这也增加了隐私威胁。元宇宙还将创造虚拟经济和虚拟货币，当现实货币出现波动时，金融风险也会传导至现实世界。元宇宙的发展需要审慎的监管机制，以更好地服务实体经济。

（作者系中金财富证券高级经济师）