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[长期美国国债波动指数波动]长期美国国债头寸增加,在市场上引起连锁反应,一个月30年利率交换期权波动,即衡量长期利率一个月隐含变化指标,本周波动远远超过过去三年的评级水平。30年期,美国国债收益率一度飙升至4.42%。上次达到这个水平是在2011年,逢低买入未能遏制这一趋势,这让交易员感到不安。在报告中,花旗策略师Edacton和Billo“Donnelll”指出,新的做空风险正在推动收益率上升,30年期空头头寸大幅增加。然而,空头头寸的快速积累也意味着补充操作可能导致反弹。花旗战略师表示,许多10年期美国国债期货的空头寸可能在109-28年左右平仓。
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