西部证券:政策底3.0临近关注顺周期、新能源等

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[西方证券:政策底部3.0接近顺周期、新能源等]西方证券指出,随着本周许多促进消费的政策措施的密集引入,重要会议的叠加点逐渐接近,我们认为自2022年4月和2022年11月以来的第三轮政策底部正在逐渐接近。从过去两轮政策底部的上行情况来看,以消费白马龙头为代表的市场价值股往往是经济预期修复的首选。随着市场情绪的不断改善,交易量逐渐恢复,市场热度逐渐扩散到小盘增长。预计这一轮市场将沿着顺周期(消费 周期)→新能源→轮动推进TMT路径。短期内,与经济修复高度相关的汽车(包括新能源汽车)、食品、饮料、消费医疗;家用电器、建筑材料、轻工业和房地产后周期的其他行业;化学工业和其他有望从库存周期中受益的行业仍然值得关注。中期TMT板块正逐步进入新一轮市场左侧布局期。

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