我是如何在牛市逃顶的，股市牛市如何逃顶

一、牛市如何逃顶

巴鲁克：一个故事告诉你如何在牛市轻松逃顶

巴菲特曾说过：“在投资方面我们之所以做得非常成功，是因为我们全神贯注于寻找我们可以轻松跨越的1英尺栏杆，而避开那些我们没有能力跨越的7英尺栏杆。”

在华尔街有个家喻户晓的段子：华尔街没有新鲜事。

通过一些历史书，我们经常可以读到类似这样的句子：“历史总是惊人的相似”。

千年以来，尽管投资市场一直在激流勇进的发展完善，但有个事实却从未发生改变：大众从未自历史中汲取到教训。

在《穷查理宝典》一书中，巴菲特的老搭档查理芒格提到一个观点：“

心理学有一个概念叫做“社会认同”，我们会不自觉地受到其他人的认同的影响。因此，如果大家都在买一样东西，我们会认为这样东西很好，我们不想成为那个落伍的家伙。”

听从大众心理使我们感到心安，但在投资市场，如牛市行情中，如果你总是在跟随主流步伐，就很容易陷入到困境中。牛市的到来令投资者们感到振奋，而这种欢悦的气氛，就是造成投资者高位被套的罪魁祸首。

巴菲特给出的建议是：“为了保证最后成功的获利，投资者必须学会独立思考。我常常惊讶于一些智商极高的人在市场上无意识的跟随大众。我从没通过和别人谈话得到过好的主意。”

牛市带来的行情是愉悦的，让投资者变得精神抖擞，开始憧憬于在牛市赚到大把大把的钞票。

直到今天，尽管已经走了不少人，但币圈依旧留存着许多老韭菜。这些老韭菜当中，大概90%都是亏损的，每个人都盼望着能够在本轮牛市中回本，然后利用自己丰富的经验狠狠赚上一笔。

但历史告诉我们，即便是一些经历过两轮牛市的远古级老韭菜，直到今天，也依旧没赚到什么钱。在币圈逆袭的机会太多了，如果控制得当，利用一轮牛市行情，手里的几万块钱很容易就能够翻到几十上百万。

可惜人总是需要更多，很多老韭菜往往是在熟悉的领域赚到了钱，然后在陌生的领域亏着一干二净。最后七八年时间过去，绝大多数人都是在投入，没有多少收获。

想把握住牛市行情，就必须学会大概二字。

牛市就好像一条鱼，总有人想要从头吃到尾，导致最后刹不住嘴，结果就是鱼没了，人也因为来不及止盈而高位被套了。

一个理性投资者深深明白牛市的本质，投资大鳄利弗莫尔战胜牛市的方法很简单：忽略牛市最先10%的行情以及末尾10%的行情。这个比例不必太过拘泥，投资者可以根据市场实际情况来操作。

牛市的到来是有迹可循的，当牛市快要结束时，理性的投资者同样可以明显感受到一些变化。

群众永远是错的—————————————

巴鲁克是上个世纪非常具有名气的投资大师，被称为“华尔街鬼才”。

因为他对于牛市有非常精准的感知力，总是能够在牛市快要反转时及时撤离高点获利。

巴鲁克的投资生涯中有个家喻户晓的故事：

1929年的一天，巴鲁克经过华尔街时，一位热心的擦鞋童叫住了他，并向他推荐了当时的几只热门股票，“先生，买这个吧，我有个内幕消息告诉你，可以赚到很多钱。”

巴鲁克听完擦鞋童的话后，顿时吓出了一身冷汗，连擦鞋童都在关注股票，可见市场热度已经很高了。他给了擦鞋童两块钱，然后飞快的赶回办公室，将帐面上正涨的飞快的股票全抛了出去。

历史证明，巴鲁克的做法是正确的，尽管之后上涨的行情还创造了不少利润，但在不久后，市场就迎来了崩盘，开始全面下跌。

投资市场有个常见的错误现象：在行情崩盘之前，绝大多数的投资者反而会不计后果的追涨，疯狂在高价买入。

有兴趣的话还可以参考江卓尔的牛市逃顶指标，17年的那场大牛市，江卓尔凭借着自创的逃顶指标，在牛市崩盘前成功逃顶。

这与巴鲁克逃顶的主要指标相似。

美国共同基金之父罗伊•纽伯格对巴鲁克的评价很高，他曾表明：“巴鲁克是一位能够充分把握时机的投资者。他从不等待什么最高点或是最低点。他在弱市中买，在强市中卖！提倡早买早卖。”

巴鲁克逃顶牛市的指标其实非常简单，他的策略是：当人们都在为市场欢呼时，你就应该果断卖出，别管它还会不会继续涨，反之亦然。

华尔街的投资精英们常常惊异于巴鲁克准确的预判力，当别的投资者还沉浸于牛市的狂欢中时，巴鲁克总是能把握稍纵即逝的机会，在牛市高位中轻松获利出局。

参考过去两轮行情，当币圈的牛市到来后，投资者往往会更疯狂。投资者都是人，通过人性，研判市场的情绪，往往就能找出牛市崩溃的迹象。

虽然牛市的脚步已经越来越近了，但记得牛市可不是什么财神爷，行情开始的时候可能会给你塞钱，到了结束的时候那就是抢钱了。

投资者需要对自己负责。

二、牛市见顶熊市见底如何逃顶和抄底

一.留意牛市变化确保逃顶

有的人天天盼牛市,但盼来牛市却赚不到钱,反而套牢在牛市的顶部。作为股市投资者,如果能够敏锐地观察牛市的各种动态变化,及时发现大盘的顶部,便能够及时地逃顶避险。

会买是徒弟,会卖才是师傅。因为股市上真正能赚钱的人很少,避免少赔是投资者应该记住的原则。精明的投资者能在牛市的动态变化里捕捉到重要的退出时机。牛市过后,一般是股市狂跌。退出过晚,突然性的股市狂跌将使投资者损失巨大,而退出过早,会白白将到手的钱丢了,所以退出时机是最为关键的一环,但这个最为关键的一环恰恰是股民最难把握的一环。

对于牛市见顶的征兆,西方证券市场的经验是,当成交量明显增加,各种各样关于看好股市的言论与详细分析报告纷纷面世时,股市即已经面临危险,劲升的牛市缺乏持续的支持而转变为牛市末期的危险市场阶段。具体而言,牛市见顶,大势将有麻烦,会有这样一系列信号：

1.价格上看,创新高的股票数目先是大增,但到牛市末期尽管指数上升,上升的股价不多,它代表“大市即将有麻烦”。

2.看空者被当成弱智,市场清一色看多。市场无空头多杀多。

3.股份拆细盛行,某一类股东希望借股份更加“流通”而将股票派发给“贪婪”的投资者亦表示牛市见顶。

4.媒体的错误导向。报纸、电台和电视台大量报道财经新闻。报章不断扩大财经新闻的版面,增加了股票、债券、商品、期货市场的报道,电台与电视台每周几次报道股市行情。这些表示股市狂潮即将接近尾声。

5.新股大量上市,并被立即超额认购。留意新股上市情况是判断股市即将见顶的一种途径。股市接近牛市见顶时,投资者被胜利冲昏了头脑,新股推出,立即被超额认购。新股大量上市代表“问题”即将出现。1968-1969年、1973-1974年,美国新股大量上市,随即出现大调整。

我国股市牛市见顶时大致也是如此,具体来说,有以下几种表现：

1.新股定位高。上市首日,新股如果开出一步到位的“天价”,而且高得有些离谱,则要考虑牛市见顶的可能。

2.偏淡消息增多。如媒体曝光上市公司欺诈问题,监管部门查处市场违规事件,拟实施的举措明显抑制做多,而股评界却一派唱好。特别把股评唱多也归入消息面偏淡是因为历史教训表明,凡股评唱多者占上风时,大盘必见顶。

3.扩容节奏加快。如果扩容速度明显高于一个阶段的节奏,如几个月来都是每周发行3～4只新股,而近期突然增加到一周发行5～6只,便是大盘即将见顶的标志。

4.量增价滞显现。此项标志较为直观,如在一段时间缩量上涨,甚至无量上涨之后,突然有一天成交量明显放大,此时指数不涨,或略有上涨,但总体上却是跌家比涨家多,经分析是指数股拉住了大盘,而且还有庄股在进行对倒的嫌疑,便是典型的顶部标志。

熊市来临表现在盘面上也有一些可资鉴别的标志：交易中买方大大高于卖方,证明新股民受前段价格的上升吸引涌入市场,经验证明这是熊市来前之兆。这又分以下情况：价格上涨速度趋缓,表明正受到上升阻力;价格大幅度持续上涨,熊市很快会来到;价格猛降,吸引许多股票投资者转向,会引发熊市;投资者由风险较大的股票转入安全型股票,标志着市场上悲观和保守心理增加,会引发熊市。

牛市见顶后,市场有可能进入回调整理,也有可能直接转入熊市。而股市是否由牛市转入熊市,对股民的操作决策非常重要。如果只是一般的回调整理,股民可以持股不动或者减少一些获利筹码,如果转入熊市,则应该止损出局,避免熊市套牢。

上述几种标志和征兆出现并不代表熊市就会立即来临,而需经历一段时间,有时竟要1～2年。原因是牛市本身也有一种惯性力,只要惯性力仍大于阻力,牛市仍会维持下去;投机者狂热的炒买炒卖也可维持着一段时间的牛市;大量的新手进入增强了买方的力量,推动牛市继续一段时间。

炒股首先要看清市场的走势。牛市的时候要掌握见顶的征兆,抢在见顶前安全撤退,保持胜利果实,否则就会在牛市顶部套牢,以前的赢利化为过眼烟云不说,还会倒搭上老本。

提示：

1.新股定位高得离谱,有牛市见顶的可能。

2.扩容节奏加快,也是大盘见顶的征兆之一。

3.量增价滞显现出来时,也是牛市见顶的信号。

4.牛市末期,价格大幅度持续上涨,熊市很快会来到。

二.捕捉熊市见底的信号进行抄底

谁不想抄底呢,但是很多情况下,底部就摆在面前,散户投资者却无法知晓,只是做出在地板价割肉斩仓的错误行为,后悔不迭。

就像牛市见顶特别重要一样,熊市见底同样特别受人关注,因为这是抄底的良机。被美国证券界称为超级巨星的彼得·林奇认为：“股市下跌就像科罗拉多一月的暴风雪一样平常,如果你有准备,它并不能伤害你。下跌正是好机会,让你去捡那些慌忙逃离风暴的投资者丢下的廉价货。”

西方证券市场得出熊市见底的一般性规律,如下：

1.投资者由以往的贪婪变得完全对股市不闻不问,并对股市回升不抱希望时,股市才真正见底。

2.蓝筹股或优质股在市场上一般具有最强的抗跌能力,只有在熊市接近尾声中才跌势急速。投资者一般只有在最后才会将其售出。蓝筹码加入大跌的行列,一般已是股市进入谷底。

3.创新低的股票数目异常之多,代表大盘即将见底。

4.股市接近见底时所有的消息都是不利的,报纸上所刊载的新闻皆是破产案大增、失业率上升、经纪行关门、汽车销量减少、零售业不景气等,并且股市真正见底时期,大多数投机者正焦头烂额、无力东山再起,借钱投机者数目有限。

由于中国股市尚未完善,所以以上这些并不完全符合中国股市的特点,但其主要内容却是相通的,值得散户认真借鉴。

2007年10月16日,大盘创出了6124的最高点。之后,沪深股市由高位跌落下来,从此一蹶不振,到2008年10月,上证指数已然跌到了1664点的新低,市场的悲观气氛浓重,股民们对之产生绝望心理,市场人气消失殆尽,整个股市冷清凄凉。大多数交易所里空空荡荡,只有无事可做的交易员们围着台子逗笑聊天。所有这些,已经显示出熊市见底的征兆,而这也暗合了西方证券市场的经验之谈。黎明在黑暗中诞生,股市行情在最低潮时产生。这应该是散户投资者们建仓的最佳时机,但遗憾的是大部分股民灰心丧气,有的股民甚至在此底部全部斩仓离开了股市,发誓这辈子再也不做股票了。几个月后,深沪股市一举摆脱长期低迷的走势,突然反转向上,演绎了一场惊心动魄的暴涨行情。

我国股市牛市来临还有其他一些风向标性的征兆：

1.最高峰多于最低谷,每日股市上都有一些证券价格打破自己的最高价或最低价,若破最高价的证券数量多,则为牛市趋势。

2.股市的宽度增加,就是说价格上升的证券类多于下跌的证券种类,即使此时总价略有下降,亦可称为牛市趋势。

3.近期大量的卖空标志着远期牛市,因为卖空今后一定要在市场上买回,那时价格也会因此而上涨。

4.企业大量买回自己的股票,会使市场上供给量减少,价格会上升。

5.内线人物竞买股票、债券,一般是牛市快要到来了。

6.当借债投资率低时,投资者对前景普遍悲观时,牛市很快来到。

这些标志说明了牛市的到来,可以作为熊市见底的参考。

散户在熊市的时候要有发现见底的能力,能赶在见底的时候低位建仓,等待下一轮上涨。如果到了底部还麻木不仁,则是坐失良机,如果在这时候还去割肉斩仓,则血本无归;市场盘整的时候则要分析市场将是盘上还是盘下,盘上可以建仓,盘下则应该减仓。

提示：

1.投资者由以往的贪婪变得完全对股市不闻不问、对股市回升不抱希望时,股市才真正见底。

2.创新低的股票数目异常之多,代表大市即将见底。

3.股市接近见底时所有的消息都是不利的。

4.每日股市上破最高价的证券数量多于破最低价的证券数量,则为牛市趋势。

5.价格上升的股票种类多于下跌的种类,即使此时总价略有下降,亦可称为牛市趋势。

6.近期大量的卖空标志着远期为牛市。

精确抄底法

一、精确抄底包括三个要点：

1、均线系统是否调整到位(反弹抄底时,是跌幅是否到位。)

2、日K线走势

3、成交量情况

二、均线调整是否到位：

均线,说到底就是投资者的持股成本线。不同均线代表不同时间段内投资者的平均持股成本。半年线代表半年内投资者的平均持股成本,30日线代表投资者30天来的平均持股成本,10日线代表十个交易日内投资者的平均持股成本,5日线代表最近五个交易日参与交易的投资者的平均持股成本。因此,均线调整是否到位的本质,就是看大家的持股成本是否趋于阶段性平衡。如果投资者阶段性持股成本基本一致,那么杀跌动能就会大大减弱。而阶段性调整可能就会到位。

短线要上涨阶段性平衡的标志是：

精确抄底要点一：5日线接近30日线时开始逐步走平

精确抄底要点二：K线在调整过程中逐步变短,变成小阴小阳或十字星K线形态

精确抄底要点三：随着K线逐步变短,成交量明显大幅萎缩

结论：一旦五日线在接近30日线时基本走平,股价日K线收敛成小阴小阳线,成交量同步大幅萎缩,则股价很可能已到阶段性底部,此时即可精确抄底。如果股价放量上涨,则底部更加确认。

三、如何精确抄底说明：

1、波段精确抄底时,30日线必须处于上涨状态;

2、精确抄底法在股价运行初中期可靠性非常高,而在股价中后期可靠性降低;

3、如果5日线在走平时,远离30日线而接近10日或20日线出现精确抄底条件,则后市上涨潜力相对降低;

4、本方法运用到反弹抄底时,需将要点一做相应改变(具体请关注以后的反弹章节);

5、本方法在运用时可能出现非标准走势,但只要符合上述三个要点,抄底原理仍然相同;

股票市场最大的不变就是变,因此,大家在学方法时,一定要在记忆方法的基础上,理解原理。只有将方法原理理解透彻了,才能做到灵活运用。