一、“去中心化金融”究竟是何种程度的中心化

现在，所有跟加密货币、区块链和数字资产等相关的门户平台，每天都离不开关于这些话题： DeFi、" Yield-farming"、" YAM"和" yearn"。对于币圈和链圈的人来说，当然一点不陌生；但对圈外人来说，特别是金融和IT领域从业人士，如果你还感到陌生，甚至没必要去了解，那你已经处于中国数字领域创新的落伍队列！

完整回答出处：

一、什么是DeFi？

DeFi代表“去中心化金融”，旨在用更少，更好的中间人来重建传统的金融系统。市场上的许多传统行为，例如贷款，借贷，结构化衍生产品以及证券的买卖；现在都可以通过去中心化的开源网络来完成。

目前，这些应用程序中（或称"Dapps"）的绝大多数是在以太坊上创建的，其实在原理方面，其他具有智能合约功能的公链网络也可以完成这些去中心化的金融事务。

二、DeFi的一些常见功能是什么？

首先，DEFI离不开稳定币一物。跟像以币价波动性巨大的比特币等普通加密货币不同，稳定币与美元等法定国家货币挂钩。在不稳定的资产中重新创建借贷合同和其他金融产品是不切实际的，因此大多数DeFi合同在其功能的核心中都包含了稳定币。当今市场上常见的稳定币类型包括这些：USDT，USDC，TrueUSD，Dai和Paxos。

在撰写本文时，DeFi合同中锁定的总价值约为80亿美元。

DeFi中主要的应用产品介绍：

1、借贷

DeFi允许用户以编程方式获得贷款，而无需审查应用程序，甚至没有银行账户。在某些DeFi申请中，借款人不需要外出寻找贷款人。取而代之的是，贷款人是智能合约本身，利率是根据供求关系计算的。在其他应用程序中，一个固定的利率是保证作为交换，你的硬币借给合同。

DeFi允许借款人将他们的数字资产作为抵押品，在偿还贷款之前，这些资产被锁定在智能合约中。由于空间的原始性，附带要求可能非常高，使其不切实际。

DeFi贷款平台的例子包括： Compound、Aave、Maker。

一个常用的术语：“Yield-farming”（收益耕种），是来自于6月15日Compound创建的一个新功能，用户通过参与通证经济并为协议提供流动性而获得代币奖励。这一趋势后来被其他DeFi协议所接受。

2、去中心化交易所

证券和加密货币的交易通常通过第三方运营的平台进行。但是，如果一台机器能够通过智能合约无缝地创建一个公平的交易呢？由DeFi创新的交易所消除了中间商，可以充当对等交易所中基金和数字资产的保管人。

去中心化交易所的例子包括： Curve、Uniswap、Bancor、Kyber和Synthetix。

值得注意的是，在过去几天里，Uniswap的每日交易量超过了Coinbase，Coinbase是美国最受欢迎的加密交易所之一，拥有1200多名员工。对于Uniswap来说，这是一个不小的历史壮举，它基本上是自动化的，不需要集中化的团队来运作。

3、资产管理协议

最近的一类DeFi产品为用户创建了一个框架，用于集中资金进行类似于机器人顾问、自动基金和资产聚合器的投资。

实例包括： Yearn.Finance, Melon, Set protocol, Zapper.fi和Insta.dapp。

4、去中心化的市场预测、期权和保险

对投机事件方面，对正在发生或者还未发生的事，在这些能实现的方面得以实现：去中心化的预测市场、链上选举和保险理赔，这成为完全自动化的问题。如今，这些平台经常被用来确保智能合约中的漏洞。在未来，这些平台将被用于防止事故和自然灾害。

例如： Augur、Polymarket、Opyn和Nexus Mutual。

5、合成资产枢纽

这是一个非常受欢迎的！像比特币这样的资产可能对某些功能（例如储值）很有用，但很难用作抵押品。可以将其想象为卡在金库中的黄金，难以移动，固定和抵押。创建数字表示形式或比特币使用权可将其用于金融合同。这些平台变得如此流行，以致目前比特币的令牌化速度比开采速度快。

当前充当合成枢纽的平台包括： BitGo（代币化BTC为3.86亿美元）和 REN（代币化BTC为2亿美元）， Keep Network即将推出。

最后，DeFi还承诺将轻松组合不同的智能合约。例如，您可以以5％的利息投资100,000美元，然后通过DeFi机器人顾问自动将该利息重新投资到另一资产中，或将其用作贷款的抵押品。

三、谁在投资DeFi？

除了游戏玩家和狂热的“yield farming”到深夜，还有一些基金正在对DeFi进行机构投资。该领域的一些著名投资者包括：DG Lab Fund、ParaFi Capital、Framework Ventures、3Arrows、Mechanism、Coinfund以及资深加密投资者Polychain、Pantera和Multicin Capital。

帕拉菲资本（ParaFi Capital）执行合伙人本福尔曼（Ben Forman）在一次谈话中说道，他为什么用自己的基金投入到DeFi中：

"很多人认为DeFi是加密技术的最新时尚，这并不奇怪。下一件大事往往开始看起来像玩具。DeFi协议提供了一种在全球范围内构建金融产品的方法。你已经看到了创新的沙箱，在参与和资本流动方面是无限的。对于任何新技术，你都会看到大量的实验和失败。失败是创新的代价。但重要的是不要把孩子和洗澡水一起扔掉——DeFi网络背后的底层架构有持久的力量。这些用例正在侵蚀遗留的金融基础设施，以至于它们越来越难以忽视。"

四、投资者应当心

笔者认为，尽管一些投资者似乎在一夜之间将资金成倍增长，但DeFi让我们想起了2017-2018年的ICO热潮。更高的回报意味着更高的风险。其中许多项目仍然是投机性的，伴随着智能合约、抵押和波动性不可预测风险。一如既往，做你自己的研究。

答案的原文出处：

就是原来有一个统一管理的要重新变成全部共同管理的一个模式。去中心化看起来挺好。但是呢，实现起来的难度很大。有点的是去中心化以后不太容易不会篡改数据。

二、到底什么是去中心化

人们常说，一代人有一代人的机遇，【60后创业、70后买房、80后炒股、90后学计算机】，那么00后的机遇又是什么？

虽然每个人获取财富需要自身的努力，但是也要结合时代的发展，总不能埋头苦干，到头来发现自己49年入国军了。所以有时候抬头看看世界，或许就会发现属于你的机遇。

很多人都听到过比特币、区块链技术、中心化、去中心化这些词，国家也在大力推进区块链技术的发展。

想要了解区块链，就先要了解何为去中心化？

百度百科是这样介绍的：

相信很多人看到这个介绍是一脸懵的，什么是节点？什么是高度自治？什么是结构？什么又是非线性因果关系？

接下来我将用最浅显的例子，介绍一下我理解的去中心化。

先聊一下中心化，中心化很简单的例子就是银行，不管你是存钱还是取钱，都要通过银行，银行就是我们存取金钱的中心化机构。

同样的，我们网上购物的时候，买家和卖家通过淘宝购物，然后通过支付宝交易金钱，支付宝作为第三方支付平台也属于中心化机构。

去中心化就是，我不要银行，不要第三方支付平台，我直接和卖家交易。

为什么要去中心化呢？

去中心化最大的好处是节省交易成本。

你之前需要通过淘宝、支付宝进行购物，你的身份证信息、手机号、家庭住址、经常购买的物品、消费能力等信息需要完全交给第三方，第三方机构根据你的这些信息可以画出你的画像，并且在后续中根据你的消费习惯，不断的完善，最终第三方可能比你自己还要了解你。

其实，你只是想买个东西，看中商品，给卖家打钱，拿走商品，就完了。哪来的这么费劲。

购物场景中心化存在诸多问题，信息安全只是其中一个，生活中不同场景因为中心化都或多或少的存在着问题。

为了避免中心化带来的问题，于是去中心化就被提出了，但是去中心化也不一定是完美的。

比如，去中心化交易中，我给卖家打钱了，但是他不仅不给我发货，还说他给我发了。没有第三方，我好像就没办法维权。

这个问题，可以通过区块链技术将卖家安排的明明白白的。

三、一文读懂AAVE——“去中心化银行”

深入解析AAVE：去中心化金融的革新力量

信贷犹如经济的血脉，传统借贷依赖于中心化机构，借款人与贷款人之间的信任是其基石。然而，区块链技术的诞生，尤其是去中心化借贷平台AAVE的崛起，正在重塑信贷行业的格局。它摒弃了传统银行的中介角色，将资金的安全与供需平衡置于网络共识之上。

AAVE是一个革命性的借贷协议，它为存款人提供了全新的流动性收益机会，借款人无需繁琐的信用评估。借贷利率随市场波动而调整，清算由公正的第三方执行，这不仅允许用户进行杠杆交易（如闪电贷），还赋予他们参与协议治理的权利。AAVE Token作为治理和收益工具，持有者拥有提案权和投票权，通过质押或参与流动性池来影响协议的运行，实现了去中心化的决策过程。

创始人Stani Kulechov在2017年创建了AAVE，原名ETHLend，如今的AAVE象征着透明和无中心化的信贷体验。截至今日，AAVE在Defi领域中的总锁定价值（TVL）已稳居第四，通过智能合约构建的流动性池和无抵押闪电贷，赋予用户前所未有的灵活性和效率。然而，去中心化并不意味着无风险，用户需警惕市场波动和安全事件可能带来的资产风险。

AAVE通过智能合约提供的服务，如无需抵押的闪电贷，使得借贷过程更加透明且利率自动调整，但同时也意味着用户需对市场动态保持敏感。例如，当Harmony链的跨链桥问题导致ChainLink流动性池资金紧张，利率波动巨大，这提醒我们波动资产的策略设计是动态调整的，以维护流动性需求。

在治理机制上，AAVE采用去中心化的投票系统，用户可通过质押AAVE或参与Balancer流动性池获得治理代币ABPT，这使得社区成员能够直接参与决策，确保协议的健康运行。然而，去中心化治理也带来挑战，如防止重复投票等问题。GHO稳定币的引入，旨在增强AAVE的竞争力，但同时也需要面对审查风险和治理集中化的潜在挑战。

尽管GHO凭借其独特的设计和跨链流动性优势，为AAVE增添了新的吸引力，但作为去中心化稳定币的代表，它是否能超越已有的成熟选项如DAI，还有待时间的检验。尽管如此，AAVE的持续创新和GHO的推出无疑为去中心化金融领域带来了新的可能性。

总的来说，AAVE作为去中心化银行的代表，正在重构信贷市场的规则，赋予用户前所未有的金融服务，同时也在探索和应对着前所未有的挑战。它的未来，值得我们密切关注和期待。